Cerrado el mes de agosto vamos a presentar los resultados de las carteras durante dicho mes, y posteriormente compartiremos nuestra visión actual de mercados así como la estrategia de inversión para cada una de las carteras.

1-RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS AGOSTO 2021

La rentabilidad mensual alcanzada por cada una de las carteras se muestra en las dos siguientes tablas:

RENTABILIDAD MENSUAL FRENTE A ÍNDICES

En esta tabla también podemos ver el comportamiento de las carteras en comparación con el de los principales índices bursátiles:

2- EVOLUCIÓN DE LAS CARTERAS

La evolución de la rentabilidad de cada una de las carteras se muestra a continuación (desde el inicio de las mismas en enero 2.020 hasta la fecha):

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE MODERADA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE DINÁMICA

3- CONTRIBUCIÓN DE ACTIVOS

La rentabilidad de cada uno de los activos que conforman las carteras es la siguiente:

4- RENTABILIDAD ANUAL DE LAS CARTERAS

La rentabilidad anual de las tres carteras se muestra a continuación:

RENTABILIDAD ANUAL FRENTE A ÍNDICES

En esta tabla también podemos ver la evolución anual de los principales índices bursátiles y así poder hacer comparativas con la evolución de las carteras:

5-VISIÓN DE MERCADOS

A continuación mostramos nuestros dos Semáforos de Mercados, en el que damos un punto de vista muy sencillo y simplificado para cada uno de los mercados que cubrimos, utilizando tres colores como son: 

• verde muestra una previsión favorable a medio plazo; 
• amarillo muestra una previsión neutral, y 
• rojo una previsión desfavorable. 

6-ESTRATEGIA DE INVERSIÓN (I): ASSET ALLOCATION DINÁMICO

En base a todo lo comentado anteriormente, nuestra estrategia general de Distribución de Activos o Asset Allocation queda detallada en la siguiente tabla:

ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIÓN POR CARTERAS

Mostramos a continuación la distribución por activos de cada una de nuestras carteras:

DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE MODERADA

DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE DINÁMICA

HISTÓRICO DE DISTRUBUCIÓN POR CARTERAS

En las siguientes tablas podemos ver la evolución de la composición de las carteras, ya que nuestro Asset Allocation es dinámico con el fin de ir adaptando dicha composición a la evolución de los mercados:

HISTÓRICO DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

HISTÓRICO DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE MODERADA

HISTÓRICO DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE DINÁMICA

7- ESTRATEGIA DE INVERSIÓN (II): SELECCIÓN DE ACTIVOS

Los activos seleccionados actualmente en nuestras carteras se muestran a continuación, cuya estrategia de selección persigue la máxima diversificación por activos y por zonas geográficas.

Como saben, todos ellos cumplen una condición básica: su timing no puede ser desfavorable, es decir, nunca tendremos en cartera activos con el semáforo rojo. 

8- COMPOSICIÓN DETALLADA DE LAS CARTERAS

Y la composición de cada una de las carteras se muestra en la siguiente tabla: