Cerrado el mes de junio vamos a presentar los resultados de las carteras durante dicho mes, y posteriormente compartiremos nuestra visión actual de mercados así como la estrategia de inversión para cada una de las carteras.
1-RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS JUNIO 2021
La rentabilidad mensual alcanzada por cada una de las carteras se muestra en las dos siguientes tablas:

RENTABILIDAD MENSUAL FRENTE A ÍNDICES
En esta tabla también podemos ver el comportamiento de las carteras en comparación con el de los principales índices bursátiles:

2- EVOLUCIÓN DE LAS CARTERAS
La evolución de la rentabilidad de cada una de las carteras se muestra a continuación (desde el inicio de las mismas en enero 2.020 hasta la fecha):
EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE MODERADA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD – CARTERA CRECIENTE DINÁMICA

3- CONTRIBUCIÓN DE ACTIVOS
La rentabilidad de cada uno de los activos que conforman las carteras es la siguiente:

4- RENTABILIDAD ANUAL DE LAS CARTERAS
La rentabilidad anual de las tres carteras se muestra a continuación:

RENTABILIDAD ANUAL FRENTE A ÍNDICES
En esta tabla también podemos ver la evolución anual de los principales índices bursátiles y así poder hacer comparativas con la evolución de las carteras:

5-VISIÓN DE MERCADOS
A continuación mostramos nuestros dos Semáforos de Mercados, en el que damos un punto de vista muy sencillo y simplificado para cada uno de los mercados que cubrimos, utilizando tres colores como son:
- verde muestra una previsión favorable a medio plazo;
- amarillo muestra una previsión neutral, y
- rojo una previsión desfavorable.


6-ESTRATEGIA DE INVERSIÓN (I): ASSET ALLOCATION DINÁMICO
En base a todo lo comentado anteriormente, nuestra estrategia general de Distribución de Activos o Asset Allocation queda detallada en la siguiente tabla:

ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIÓN POR CARTERAS
Mostramos a continuación la distribución por activos de cada una de nuestras carteras:
DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE MODERADA

DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS – CARTERA CRECIENTE DINÁMICA

7- ESTRATEGIA DE INVERSIÓN (II): SELECCIÓN DE ACTIVOS
Los activos seleccionados actualmente en nuestras carteras se muestran a continuación, cuya estrategia de selección persigue la máxima diversificación por activos y por zonas geográficas.
Como saben, todos ellos cumplen una condición básica: su timing no puede ser desfavorable, es decir, nunca tendremos en cartera activos con el semáforo rojo.


8- COMPOSICIÓN DETALLADA DE LAS CARTERAS
Y la composición de cada una de las carteras se muestra en la siguiente tabla:
